股權中心不是股權交易機構，證監會在查處，國務院辦公廳在規范，省人民政府正在規范

股權中心不是股權交易機構，證監會在查處，國務院辦公廳在規范，省人民政府正在規范

         2013年，為解決中小微企業融資難問題，各地省人民政府紛紛設立中小微企業融資證券交易場所簡稱“區域私募證劵市場”，其職能是在本省區域內為中小微企業發行證劵、以非公開私募融資方式進行中介服務。其監管是省政府金融辦，其行業指導為證監會。但是在設立初期由于定位不清，各地區域股權私募市場紛紛借用“股權交易中心、股權托管中心、股權交易所”之名稱誤導社會開展股權交易業務。近年來由于區域私募證劵市場功能、職責不清、監管失控、行業指導不力、各地區域私募證劵市場紛紛以股權交易之名，跨行、越職、違規、違法從事股權交易業務，造成國家公開的證劵交易、股權交易市場的混亂，全國各地區重大詐騙案件頻繁發生，各地監管部門金融辦受騙群眾沖擊，社會影響極其惡劣。2015年12月11日，證監會通報區域私募市場假借股權交易之名從事股權交易非法。并澄清：“1、區域性股權市場（名稱一般為股權交易中心、股權托管交易中心、股權交易所）；2、其職能主要服務于所在地省級行政區域內中小微企業的私募證券市場；3、其性質為非公開的私募融資交易場所；4、其按照有關法律法規，不得采取公開或者變相公開方式發行或轉讓證券”，同時告知社會公眾：“對發現的非法行為，證監會有關派出機構及時配合當地公安機關和有關部門進行查處”。
        2017年1月26日 ，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關于規范發展區域性股權私募市場的通知》（國辦發〔2017〕11號），確定、范圍區域股權市場職能：“區域性股權私募市場是主要服務于所在省級行政區域內中小微企業的私募股權市場”;“區域性股權市場不得為所在省級行政區域外的企業私募證券或股權的融資、轉讓提供服務”明確指出了股權交易中心不得從事公開的股權轉讓業務。2017年5月3日證監會以發布《區域性股權私募市場監督管理試行辦法》（證監會[2017]132號令），以法令形式對其業務范圍、職能作出了更嚴格的限定，再次規范股權市場行為，嚴厲查處其違法行為“區域性私募股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所�！薄霸趨^域性股權私募市場發行證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式�！薄皩�運營機構或者區域性股權市場參與者從事內幕交易、操縱市場等嚴重擾亂市場秩序行為的，依法從嚴查處�！�

青海省人民政府辦公廳
關于印發青海省區域性股權市場監督
管理細則（試行）的通知

摘要：
        第二條省區域性股權市場是主要服務于青海省內中小微企業的私募股權市場......。在省區域性股權市場非公開發行、轉讓中小微企業股票、可轉換為股票的公司債券和國務院有關部門認可的其他證券，以及相關活動......。
        第三條省區域性股權市場是為我省行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。
        第七條省區域性股權市場運營機構（以下簡稱“運營機構”）負責組織我省區域性股權市場的活動，對市場參與者進行自律管理。青海股權交易中心有限公司（以下簡稱“青海股權交易中心”）......。
        第二十七條投資者在省區域性股權市場買賣證券的資金，應當專戶存放在商業銀行或者具有證券期貨保證金存管業務資格的機構。
        第十六條在省區域性股權市場發行證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。不得采取集中競價、連續競價、做市商等集中交易方式。
        第四條在省區域性股權市場的證券發行、轉讓及相關活動，應當遵守法律、行政法規和規章等規定，遵循公平自愿、誠實信用、風險自擔的原則。禁止欺詐、內幕交易、操縱市場、非法集資行為。

證監會派出機構配合查處區域性股權市場掛牌企業涉嫌非法活動

        證監會有關派出機構在工作中發現，個別區域性股權市場的少數掛牌企業（大部分為跨區域掛牌的企業），在有關中介機構的協助下，宣稱已經或者即將在區域性股權市場“上市”，向社會公眾發售或轉讓“原始股”，有的還承諾固定收益，其行為涉嫌非法活動；有些在區域性股權市場獲得會員資格的中介機構，還設立“股權眾籌”融資平臺，為區域性股權市場掛牌企業以“股權眾籌”名義從事非法發行股票活動提供服務。對發現的這些涉非行為，證監會有關派出機構及時配合當地公安機關和有關部門進行了查處。

        個別區域性股權市場的少數掛牌企業和中介機構從事涉非活動，反映出有關區域性股權市場的業務規則和管理制度不健全，對其掛牌企業和中介機構的管理存在疏漏。為推動區域性股權市場規范發展，防范金融風險，維護社會穩定，根據國務院關于區域性股權市場監管體制和監管職責的規定，我會已函請各省級人民政府金融工作部門切實加強對區域性股權市場的監管，發現掛牌企業或中介機構涉嫌從事非法活動的，及時移送公安機關依法查處；對未能有效履行管理職責，致使非法活動得以產生的區域性股權市場及其相關責任人員，予以嚴肅問責。

        在此，我們也提醒廣大投資者:區域性股權市場（名稱一般為股權交易中心、股權托管交易中心、股權交易所）是由省級人民政府負責監管、主要服務于所在地省級行政區域內中小微企業的私募證券市場，按照有關法律法規，不得采取公開或者變相公開方式發行或轉讓證券，私募證券持有人累計不得超過200人。企業到區域性股權市場“掛牌”，不是到證券交易所“上市”。如發現有人公開銷售區域性股權市場掛牌企業的股票或債券，請不要購買，以免造成財產損失，并請及時向當地政府金融工作部門或公安機關舉報。